真正有用的财务分析应该怎么做？

财务分析要想起到作用，推动业务改进是关键

财务分析如果不能帮助业务改进，就只是形象工程；如果仅仅改进财务工作，那也只是自娱自乐。那么，财务人员如何做出真正有效的财务分析呢？

01 财务分析的作用是什么？

财务分析的作用因阅读对象不同而有所差异：

- 内部人（经营班子）：通过财务分析发现问题，进而改进企业管理，提高经营效率。

- 上级单位（控股公司）：通过财务分析加强监督，防止舞弊。

- 外部人（潜在投资者）：通过财务分析甄别企业真实信息，预判企业经营前景与财务状况。

从企业内部的角度看，财务分析是财务人员输出的工作成果，但很多财务人员在完成分析后，常常怀疑其实际作用。这种怀疑往往源于财务分析脱离了业务，仅仅停留在数据层面，无法真正解决问题。

02 财务分析始终应结合业务

财务分析可以分为分析自己和分析别人。分析别人（如风投尽调）类似于警方断案，需要通过不断质疑来形成证据链。而分析自己则类似于医生问诊，既需要诊断问题，还需要提出解决方案。

财务分析应由财务人员负责，但必须与业务人员紧密合作，才能深入业务，成为有效的管理工具。

03 财务分析报告常见的问题

1. 提供过多数据，缺乏分析解读  

   很多财务报告只提供大量数据，缺乏对数据的解读和分析，导致报告难以理解，尤其是对外部董事会成员来说。

2. 仅对比预算数据  

   预算只是记录各部门承诺的工具，单纯对比预算和实际数据并不能揭示业务的实际变化。财务分析应结合历史数据、预测数据以及行业数据，才能全面反映业务状况。

3. 未经整合的数据  

   公司内部交易可能导致数据失真，财务分析应避免因内部交易造成的增长假象，确保数据反映真实的业务情况。

4. 缺乏可比性  

   公司结构变化或业务调整可能导致数据不可比，财务分析应确保数据的连续性和可比性，避免因结构变化导致的分析偏差。

5. 不透明的应计项目和调整  

   年终调整和应计项目可能对财务结果产生重大影响，财务分析应透明化这些调整，确保数据的真实性和可靠性。

6. 时间周期不足  

   短期数据波动可能掩盖长期趋势，财务分析应结合长期数据，识别结构性变化的需求。

7. 过分关注结果，忽视原因  

   财务分析应关注导致结果的关键因素，如原材料成本、人事费用等，而不仅仅是销售额和利润。

8. 过分关注平均值，忽略异常值  

   财务分析应关注异常值和极端情况，揭示系统中的关键问题和潜在风险。

9. 过于关注成本，忽视定价优化  

   财务分析应平衡成本控制和定价策略，确保企业在控制成本的同时，优化定价以提升盈利能力。

10. 深究细节，忽视本质  

    财务分析应揭示问题的本质，而不是陷入数据的细节中，确保报告能够为决策提供有价值的洞察。

11. 立足点不清，报告变成下对上的汇报  

    财务分析应立足于解决问题，而不是推卸责任或表功，确保分析报告成为管理的有效工具。

12. 机械套用模板，忽视实际情况  

    财务分析模板虽然有助于标准化，但应根据实际情况进行调整，避免模板化导致的分析失真。

总结

财务分析不仅仅是数据的堆砌，而是要通过数据揭示业务问题，提出解决方案。财务人员应与业务人员紧密合作，确保财务分析能够真正推动业务改进，成为企业管理的有效工具。